FOMC Tutanakları Öncesi Piyasa Planı: Altın, Nasdaq ve Bitcoin İçin Teyit Bölgeleri

Hafta başında hisse endeksleri ve kripto tarafında risk iştahı korunuyor. Buna rağmen piyasa rahat bir “risk-on” dönemine girmiş değil; çünkü yarın açıklanacak FOMC tutanakları ve gelecek haftaki TÜFE/ÜFE verileri, Fed fiyatlamasını yeniden sertleştirebilir.

Bu nedenle 7 Temmuz için ana plan sade: ilk hareketi kovalamak yerine dolar endeksi, ABD tahvil faizi ve ana endeks kapanışlarını birlikte okumak. Üçü aynı yöne teyit vermeden agresif pozisyon almak, veri öncesi gereksiz risk üretir.

Altın tarafında kısa vadeli merkez 4.130 çevresi. Bu bölge tek başına alım sinyali değil; daha çok piyasanın Fed tutanakları öncesi bekleme alanı. 4.160 üzerinde kapanış gelirse alıcıların yeniden güç kazandığı söylenebilir.

4.100 altına sarkma ise farklı bir mesaj verir: dolar veya tahvil faizi tarafında baskı yeniden artıyor demektir. Böyle bir senaryoda altındaki tepki denemeleri satışla karşılaşabilir. O yüzden altın için bugün ana kural, fitil değil kapanış teyidi.

Nasdaq tarafında AI ve çip teması hâlâ piyasanın en canlı hikâyesi. Fakat yüksek değerleme dönemlerinde faiz hareketi küçük görünse bile çarpanlar üzerinde büyük etki yaratabilir. Bu yüzden teknoloji tarafında “liderlik var” demek yeterli değil; liderliğin faiz baskısına rağmen korunup korunmadığı izlenmeli.

Güçlü kapanışlar devam ederse trend taşınabilir. Ancak FOMC tutanakları sonrası tahvil faizi yukarı dönerse, ilk kâr satışı yine hızlı yükselmiş çip ve büyüme hisselerinde görülebilir.

Bitcoin için 60.000 bölgesi psikolojik eşik olarak çalışmaya devam ediyor. Bu bölgenin üzerinde kalıcılık korunursa kripto tarafında toparlanma iştahı canlı kalabilir; fakat hareketin kalitesi ABD endeksleri ve dolar/faiz dengesiyle birlikte okunmalı.

Kriptoda bugünkü risk, tek başına olumlu başlıkla kaldıraç büyütmek. Eğer Nasdaq güçlü ama dolar da aynı anda güçleniyorsa sinyal karışır. Daha temiz senaryo, doların sakin kaldığı ve endekslerin kapanış bazında risk iştahını koruduğu ortamdır.

BIST tarafında 3 Temmuz enflasyon verisi sonrası “veri bekleme” dönemi bitti; şimdi piyasa TCMB toplantısına kadar faiz patikasını fiyatlayacak. Bu süreçte tüm endeksi tek parça okumak yerine banka, savunma, sanayi ve iç talep hisselerini ayrı ayrı değerlendirmek daha sağlıklı.

14.500 üzeri kapanış risk iştahını toparlar. 14.300 altı kapanış ise yeniden seçici/defansif görünüm yaratır. Yerel piyasada ana hata, haber başlığıyla tüm sektörleri aynı yönde fiyatlamak olur.

Bugünün piyasa planı yön tahmini değil, teyit disiplini üzerine kurulmalı. Altında 4.160, Bitcoin’de 60.000, BIST’te 14.500 ve teknoloji tarafında AI liderliği aynı anda izlenmeli; fakat hepsinin üzerinde Fed tutanakları ve enflasyon verisi gölgesi var.

Bu yüzden en sağlıklı yaklaşım, işlem almadan önce şu soruyu sormak: “Bu hareket veri öncesi kalabalığın ilk tepkisi mi, yoksa kapanışla teyit edilmiş gerçek yön mü?” Cevap net değilse işlem de net olmak zorunda değil.